Was ist der Lagerzinssatz?

Die Kennzahl Lagerzinssatz dient dazu, die finanzielle Situation des Lagers und der Bestände beurteilen zu können. Durch ihn kann die mit dem Kosten-Nutzen-Faktor „Lager“ verbundene Kapitalbindung kalkuliert werden.

Reine Dienstleistungsunternehmen benötigen keine Lagerhaltung. Die meisten Unternehmen aus anderen Branchen sind meistens auf das Führen eines oder mehrerer Lager angewiesen, weil sich Beschaffung, Produktion und Warenabsatz zeitlich und mengenmäßig nicht immer genau aufeinander abstimmen lassen.

Dann wird Lagerhaltung erforderlich, um die betrieblichen Prozesse nicht zu unterbrechen und die operativen sowie strategischen Ziele erreichen zu können und eine avisierte Produktverfügbarkeit aufrecht halten zu können.

Lagerzinssatz FormelDie Herausforderung liegt auf der Hand: Zu hohe Bestände binden Kapital, das in anderen Bereichen des Unternehmens zweckmäßiger eingesetzt oder investiert werden könnte. Hier setzt der Lagerzinssatz an: Er bietet eine Vergleichsmöglichkeit, wie viel Zinsen dem Unternehmen zugeflossen wären, wenn das Kapital stattdessen zu einem fixen Jahreszinssatz investiert worden wäre.

Wie lautet die Formel für den Lagerzinssatz?

Die kalkulatorische Erfassung der Kosten des im Lager gebundenen Kapitals wird durch den Lagerzinssatz ermöglicht. Dabei wird ein markt- und banküblicher Zinssatz (oder: Zinsfuß) zugrunde gelegt, mit der durchschnittlichen Lagerdauer multipliziert und das Ergebnis wird durch 360 geteilt:

  • Lagerzinssatz = (banküblicher Jahreszinssatz * durchschnittliche Lagerdauer) / 360

Welche Bedeutung hat der Lagerzinssatz?

Für den betriebswirtschaftlichen Überblick werden mehrere Kennzahlen in Kennzahlensystemen zusammengefasst, strukturiert und aufeinander abgestimmt, weil einzelne Kennziffern, wie der Lagerzinssatz, nur begrenzte Aussagekraft haben.

Im Falle des Lagerzinssatzes wird dieser mit anderen Supply Chain- bzw. Bestandskennzahlen verbunden, um einen guten Überblick über die Situation im Lager zu erhalten. Am häufigsten werden folgende Kennzahlen in Verbindung mit dem Zinssatz für das Lager verwendet:

Durchschnittliche Lagerdauer

Die durchschnittliche Lagerdauer informiert darüber, wie viele Tage ein bestimmter Artikel durchschnittlich im Lager gehalten wird:

Lagerumschlagshäufigkeit

Die Lagerumschlagshäufigkeit informiert darüber, wie häufig der durchschnittliche Lagerbestand in einem Jahr umgeschlagen wurde.

Je höher diese Kennziffer ist, um geringer ist das im Lager gebundene Kapital und umso kleiner sind die Lagerhaltungskosten, die durch den Lagerzinssatz berechnet werden können. Es gibt dafür drei verschiedene Berechnungsarten:

  • Lagerumschlagshäufigkeit (Umsatzhäufigkeit) = Umsatz im definierten Zeitraum / durchschnittlicher Lagerbestand
  • Lagerumschlagshäufigkeit (Bestandswechsel) = Lagerabgänge / durchschnittlicher Lagerbestand
  • Lagerumschlagshäufigkeit (Wareneinsatz) = Wareneinsatz im definierten Zeitraum / durchschnittlicher Lagerbestand zum Einstandspreis

Durchschnittlicher Lagerbestand

Der durchschnittliche Lagerbestand informiert über die durchschnittliche Höhe des Lagerbestandes über einen bestimmten Zeitraum. Die tatsächlichen Bestände werden im Rahmen einer Inventur ermittelt. Die zwei Formeln sind:

  • Durchschnittlicher Lagerbestand (bei monatlicher Inventur) = Anfangsbestand + 12 Monatsendbestände / 13
  • Durchschnittlicher Lagerbestand (bei Jahresinventur) = Anfangsbestand + Endbestand / 2

Lagerzinsen

Die Lagerzinsen lassen sich folgendermaßen berechnen:

  • Lagerzinsen = Durchschnittlicher Lagerbestand * Einstandspreis pro Stück * Lagerzinssatz

Das Wichtigste zum Lagerzinssatz in Kürze

Ohne das System der Bestandskennzahlen ist das Bestandscontrolling, das inzwischen eine bedeutende Führungs- und Managementfunktion bei bestandsführenden Unternehmen geworden ist, nicht realisierbar. Dazu gehört auch der Lagerzinssatz. Zu den Kernaufgaben des Controllings zählen die Gestaltung des Planungsprozesses, die Kontrolle der gesetzten Ziele und die Versorgung des Managements mit führungsrelevanten Informationen.

Insbesondere die Kapitalkosten muss man besonders in globalen Zeiten des internationalen Konkurrenzdrucks stets beachten. Sie lassen sich bezogen auf die eigenen Bestände ausschließlich kalkulatorisch über den Lagerzinssatz berechnen. Ohne Lagerzinssatz ist keine betriebswirtschaftliche Prognose für die optimalen, angepeilten Lagerbestände möglich und auch eine grundsätzliche, fundierte Entscheidung, ob es sinnvoll ist, vom Eigenlager zum Fremdlager überzugehen, lässt sich kalkulatorisch sauber nur mithilfe des Lagerzinssatzes und Lagerzinses treffen.

Beispiele

Beispiel 1:

Für einen bestimmten Artikel im Lager der Listen GmbH sei folgende Situation gegeben:

  • Durchschnittlicher Lagerbestand: 3000 Stück
  • Einstandspreis: 50 € pro Einheit
  • Lagerzinssatz: 0,5 %

Wie hoch sind die Lagerzinsen?

Lösung

Die Lagerzinsen lassen sich folgendermaßen berechnen:

  • Lagerzinsen = (3000 * 50) * 0,005 = 750 € pro Jahr

Die Zinsbelastung pro Stück ergibt sich als:

  • Zinsbelastung pro Stück = 750 / 3000 = 0,25 € pro Stück pro Jahr

Der aktuelle Lagerzinssatz hängt maßgeblich vom marktüblichen bzw. banküblichen Zinssatz ab. Es ist stets gut darauf zu achten, hier einen realistischen Wert zugrunde zu legen. Der Grund hierfür sind die raschen Schwankungen, der die marktüblichen Zinsen unterliegen.

Somit können die aktuellen Lagerzinsen trotz des Führens der gleichen Bestände bei gleicher, durchschnittlicher Lagerdauer von Zeitpunkt zu Zeitpunkt verschieden hoch ausfallen, je nachdem wie sich die Situation an den Finanzmärkten gestaltet.

Beispiel 2:

In der Möbelfabrik Stuhl GmbH wurden für die Handelsware Garderobenständer bereits der durchschnittliche Lagerwarenwert in Höhe von 12.500 € und die Umschlaghäufigkeit mit dem Wert 3,91 ermittelt.

Wie hoch sind der Lagerzinssatz und die Lagerzinsen für einen angenommenen marktüblichen Jahreszinssatz in Höhe von 1,6 %?

Lösung

  • Lagerzinssatz = marktüblicher Jahreszinssatz / Umschlagshäufigkeit
  • Lagerzinssatz =  1,6 % / 3,91 = 0,41 %
  • Lagerzinsen = durchschnittlicher Lagerwarenwert * Lagerzinssatz
  • Lagerzinsen = 12.500 € * 0,0041 = 51,25 €